CATとは猫ではなくて、自然災害のこと

さてさて、我が家には猫が二匹もいるのでCATといえば猫だと普通の人は想像するだろう。でも損保の世界では、実は自然災害(Catastrophe)のことを意味しており、具体的には地震や風水害のことを指す。いうまでもなく、昨年の３．１１はまさに想定外のCAT Eventが発生した。損保会社とそのリスクを受ける再保険会社は、このCAT Riskをいかに管理していくかが、経営上の重要な問題となる。生保リスクと異なり、大数の法則が効かない世界だから、扱い方は大分次元が異なる。ロス・カーブといわれる、予想損失額の分布をモンテカルロ法などの確率論的手法で描き出し、それを２００年に一回の再現期間などのパセンタイルを種々の水準できめて、必要資本の算定や純保険料の算出などに使っていく。ここで、また生保と異なるのは、ファイナンスの数理とは全く別のサイエンスが必要になることだ。損保会社が付保している住宅物件などの全国、あるいは海外のエクスポージヤーがどの程度地震で破壊されるかを知るには、地震学、地球物理学、建築学、画像処理技術等々の理学的、工学的理論と過去のCAT事象の数百年のデータに基づく確率論的モデルが必要になる。世界で最も汎用的に使用されているCAT Modelは、いずれもアメリカで開発され、３社の代表的モデルが有名である。欧州のソルベンシーIIや、米国NAIC、英国ABI、カナダのOSFI、格付け機関などが、必要資本の中でのCAT Risk量の算定に、CAT Modelの重要性を認識しているが、これら外部調達ベンダーモデルや自社内部モデルが、会社のリスクを適正に算出しているかの検証手法とそのプロセスの内部統制機能が重要となってくる。各国ともCAT Modelの承認プロセスを法令の中に組み込んでいくものと予想される。複合サイエンス、Multidisciplinaryの体制が一層重要になり、国家の教育・研究機関もそのような時代に乗り遅れないようにして欲しい。CATにその一例を見た。

日本アクチュアリー会の試験結果発表される

先週の２月１５日は、日本アクチュアリー会の試験の結果発表日だった。受験生の方々は、合格した人も次回を目指す人も悲喜こもごもでしようが、どうもお疲れ様でした。とくに失敗した人へは、これが人生の終わりではありません。
まだまだ、人生の先はながいのですから、くじけずに頑張ってください。私を含めた理事のみなさんも、試験委員をやっていたころから、２５年ぶりかで、試験の監督に駆り出されて、五反田のTOCビルの会場に行き、人数が多くなったのにビックリしたのと受験生の皆さんの真剣な受験の姿をみて関心しました。「青年老い易く学成り難し」、「一寸の光陰軽んずべからず」努力は、必ず報われる。無事に正会員になれた方、まことにおめでとうございます。でも、"There is Life after FIAJ"です。やはり、人生の目標はまだ先が長いです。あらたな目標を設定して若いうちに色々なことにチャレンジしてください。東大の入学が秋になるそうです。グローバル化のなかで、国際的な人材の教育に世界の主流に合わせて大学の質をそして国家の教育を守ろうという大決断だとおもいます。CERAの資格試験は、英国の試験を英文で読んで、日本語で回答するのだそうです。ちょっと、中途半端な気がしますが、日本アクチュアリー会も確実に国際化の流れに歩調を合わせていっています。私は、若い大学生や新入社員の受験者の声を色々とききたいと思います。なんでも良いから、思うことがあったら、yokozuna03@gmail.comまで自由にメールください。

初詣は根津神社で

元旦は、新潟の母のところに帰省した。雪はほとんどなかったが、やはり北陸の冬は寒くて雨かみぞれ模様で湿度が高い。一泊で東京に戻り、３日に、文京区の根津神社に初詣に行った。やはり、東京は空っ風が寒いが天気は晴れていて、気持ちが明るくなる。昨年は、東日本大地震で大変な年であったが、我が家は、家族全員が健康でいられることに感謝した。
アクチュアリー会の活動では、１２月にOpen Discussion ForumとGlobal ERM Webinarを無事に終えて、一段落した。世界経済は、ヨーロッパの通貨危機など、非常に先が読めない状況になっている。この先、日本経済はどうなるのか、保険業界やアクチュアリーはどのように対応していったらよいのか。私たちは、とてもチャレンジングな時代に生きていると思う。

今年度のERM Webinar １２月８日の午後一時から開始

お陰様で、日本人と外人アクチュアリーを交えたOpen Discussion Forumは、昨日５０名の参加者を集めて盛況に終わった。異文化交流を英語で世界中のアクチュアリーと議論していく場が実現した。関係各位のご尽力に感謝したい。
さて、一方で毎年実施している、ERM Webinarも今年度は５回目となり、今週の木曜日に実施する。今年は、日本人の私がGlobal Chairmanを任され、十数回に及ぶ電話会議の準備を経てようやくここまでたどりつけた。（写真は、アジアパシフィックのプログラムの準備にあたって、大変貢献していただいた、香港アクチュアリー会の事務局のPat Kumさんと、16th EAACで撮ったものです。）
日本の皆さんも多いにRegistrationをして参加いただきたい。
登録は、SOAの次のリンクからです。
http://www.soa.org/professional-development/event-calendar/event-detail/erm-us/default.aspx
プログラムは、次のとおりです。

Date/Time Dec. 8 2011 (Tokyo time)
Theme: Preparing for the Unexpected: Enhancing the Actuarial Risk Toolkit Format Length Moderator Speaker
AP Region APAC Program
13:00 - 13:10 pm ERM Webinar Global Chairman's introduction speech Recorded 10 mins N/A Hideyuki Yoshida
13:10 - 13:15 pm IAA President speech --Part 1 Recorded 5 mins N/A Cecil Bykerk
13:15 - 13:20 pm (1) Asia Pac Introduction (live) Live 5 mins Hideyuki Yoshida Hideyuki Yoshida
13:20- 13:45 pm ERM Enhancement and  Regulatory Challenges in Japan Live 25 mins Hideyuki Yoshida Jumpei Miwa
13:45- 14:10 pm Variable annuity risk management challenges in China Live 25 mins Yutaka Kawanami Tze Ping Chng
14:10 -14:35 pm ORSA in an Asian Context: Engaging the business in risk management Live 25 mins Sanchit Maini Keith Walter
14:35 -15:00 pm Catastrophe exposure modelling and management Live 25 mins Gavin Maistry Ron Kozlowski
Q&A to be included in each presentation
15:00 - 15:10 pm Break 10 mins
15:10 - 15:15 pm IAA President speech --Part 2 Recorded 5 mins Cecil Bykerk
15:15 - 15:20 pm (2) Best of IAAust (live) - Intro Live 5 mins Mary Liao
15:20 - 15:45 pm Behavioural Psychology and Risk Management Live 25 mins Mary Liao Frank Ashe
15:45 - 16:10 pm Blind Risk:  using ethics to tame the ‘tiger in the room’ Live 25 mins Mary Liao Simon Longstaff
16:10 - 16:15 pm Q&A Live 5 mins
16:15 -  16:25 pm Break 10 mins
16:25 - 16:30 pm Brief Introduction of Pre-recorded session Live 5 mins Alycia Slyck
16:30 - 17:30 pm (3) Best of US (recorded)
16:30 - 16:45 pm Anticipating Black Swans Recorded 15 mins Alycia Slyck Alan Roth
16:45 - 17:00 pm Stress and Resiliency Testing: Mandelbrotian Grey Swan Scenarios Recorded 15 mins Alycia Slyck Steven Craighead
17:00 - 17:15 pm Emerging Risk: An Integrated Framework for Managing Extreme Events Recorded 15 mins Alycia Slyck Kathleen Locklear
17:15 - 17:30 pm Capital Allocation in the Property-Liability Insurance Industry Recorded 15 mins Alycia Slyck Stephen D'Arcy
17:30 - 17:35 pm IAA President speech --Part 3 Recorded 5 mins Cecil Bykerk

Open Discussion Forumを海外アクチュアリーとの異文化交流の場として実施予定

アクチュアリー会の国際関係委員会の初めての企画となります、Open discussion forum が12月の5日月曜日の9時から開催されます。こては、委員長として私がずっと頭に構想を持っていたものですが、海外のアクチュアリーと日本人アクチュアリーが、自由に英語で討論をする道場の様な場です。海外の国際会議に出た時に、堂々と日本人の意見を主張できるような国際化時代の人材を育成するということをが、委員会のミッションの一つとしてあり、これを今年の企画として実行しました。そして実際にアクチュアリー会のHPにそのプログラムとスピーカーの皆様の履歴が掲載されています。大勢の皆さんの参加を期待しています。当日は、多くの日本在住の外人アクチュアリーも参加します。企画の実現に向けて協力頂いた委員会の皆様、事務局長及びWarrenさん、Alyciaさんに感謝いたします。
アクチュアリー会のホームページのリンクとプログラムの案内は次のとおりです。
https://www.actuaries.jp/member/user/index.php?mode=msgbd&mode_sub=detail&id=263
写真は、ZagrebのIAA会議の晩さん会での、IAA現President Cecil Bykerkのスピーチです。


2011年11月吉日
会 員 各 位
社団法人 日本アクチュアリー会
国 際 関 係 委 員 会
委 員 長 吉田 英幸
Open Discussion Forum のご案内
拝啓 時下益々ご清栄のこととお慶び申し上げます。
さて、2011年12月5日（月）に下記のとおりOpen Discussion Forumを開催いたします。これは
日本アクチュアリー会では初めての試みで、各セッション別に講師の方々に講演いただき、参加
者各位との率直な意見交換を行いたいと考えております。
なお、当日は英語（日本語の通訳はありません）でのディスカッションが中心となります。
また、日本アクチュアリー会大会議室での開催を予定しており参加人数に限りがございますので、
ご希望の方はお早めにお申込下さい。
会員の皆様の積極的な参加をお願い申し上げます。
敬具
■日時：2011年12月5日（月）
8:50－ 受付開始（時間前に来られても会場に入れません。）
9:10－ 開催
9:15－ Financial Reporting Session
10:20－ ERM Session
11:25－ CAT Session（12：30頃終了の予定です。）
■場所：日本アクチュアリー会 大会議室
〒104-6002 東京都中央区晴海1-8-10
晴海アイランド トリトンスクエア オフィスタワーX 2 階
アクセス方法 都営地下鉄大江戸線「勝どき」駅下車A2 出口（月島駅側）より徒歩4 分
営団地下鉄有楽町線・都営地下鉄大江戸線「月島」駅下車10 番出口より徒歩9 分
（ 最寄駅の通勤時間帯は混雑が予想されますのでご留意ください。）
■プログラム
○Financial Reporting Session
講師 John Hanrahan 様 (Prudential Life)
佐々木 祐介 様 （あらた監査法人）
木下 敬裕 様 （ミリマン インク）
○ERM Session
講師 Des Thomas 様 （MetLife Alico）
藤澤 陽介 様 （ライフネット生命）
伊藤 芳明 様 （ミュンヘン再保険）
○CAT Session
講師 藤村 和也 様 （AIR）
百々 敦浩 様 （スイス再保険）
Chris Meyerer 様 (Aon Benfield Japan)
■その他
○本フォーラムは、講演、Discussionともに原則すべて英語で行います（通訳はありません）。
また、日本アクチュアリー会会員のほかに、日本在住の外国人アクチュアリーが参加する予
定です。
○申込参加希望の方は2011年11月28日（月）までに日本アクチュアリー会ホームページより各
会員ごとにお申込下さい。会員専用ページにログインしていただきますと、「最新のアンケ
ートのお知らせ」の欄に、「Open Discussion Forum参加申し込み」の項目があります。そち
らをクリックすることで参加申し込みの画面に進みますので、入力・送信をお願いいたしま
す。なお、定員に達し次第、受付を終了いたします（アンケートでの申し込みができなくな
ります）。

二つの国際会議に参加

夏休み以来、二カ月ほどブログの更新をサボってしまいました。実は、秋以降の、二つの国際会議に出席してきました。　一つはクロアチアのザグレブで開催されたIAAの定例の年二回の会議のアクチュアリー会からの派遣で９月２８日から１０月４日まで行ってまいりました。　私は、コンサルティング・セクションのIACA委員会への参加が主な目的です。もう一つは16thEAAC conferenceが、マレーシアのクアラルンプールにおいて開催されましたのでこちらにも参加しました。期間は、１０月９日から１５日まででした。どちらもなかなか中身のある会議でした。ザグレブは、静かな美しい東ヨーロッパの街でした。（写真左）IACAの会議に加えて、いつも参加する保険会計委員会、保険監督委員会、それに加えて、アジア小委員会と再保険小委員会に参加しました。　ここでは、再保険委員長の依頼で「IFRSとReinsuranceについて」、３０分ほどプレゼンをさせていただきました。　再保険小委員会では、新参者の私ですが、結構みなさん興味を持っていただけたようです。EAAC大会の方では色々なアジアの国の発表ありましたけれども、私の方ではコンサルティングのセクションで、IACAとAPACAのintroductionを初めにやって、今年度もPwC中国のパートナーのGrace Jiangと組んで、保険IFRSについて発表させていただきました。（写真中央）クアラルンプールは、大変活気のある都市で、アジアの発展の活力を肌で感じることができました。また、アジア・パシフィック・コンサルティング協会(APACA)のface to face ベースでのEC Meetingを晩餐会を持ちながら初めて、開催しました。（写真右）日本では地場ベースのアクチュアリー・コンサルティングは、まだまだですが、意外とインドネシアなどの国で、地場ベースの独立コンサル会社がグローバル・コンサルティング・ファームを抑えて発達しているのには、関心しました。やはり、法令の整備が違っていることも原因しているようです。IACAとAPACAの関係も、本当にSub-sectionで良いのか、アジア地域のコンサル協会として独立するべきでないのかなどの議論が交わされました。最終日の晩餐会における、各国の催しも盛況で、日本では中野事務局長とアジア委員会の長舟さんがご準備された北海盆踊りを日本人全員で練習をして、本番で踊りを披露しました。壇上からフロアーのテーブル席まで降りて、大勢の参加者が一緒に踊りました。

８月の夏休みシーズンの活動

ブログを更新してからすでに、一か月以上がたってしまいました。最近は、twitterとか、facebookにはまってしまい、ブログは、サボりがちになってしまった。まあ、時期的には、夏休みのシーズンでありましたので、会社もアクチュアリー会の方も、ややスローテンポで猛暑をしのいでいたというところでしようか。けれどももうここのところ急にめっきり涼しくなりました。私自身も、お盆には、佐渡に新潟帰省の墓参りを兼ねて旅行してきまして一息ついたところです。国際関係委員会の活動については、全体会開催後、各種の機能別委員会を立ち上げて、各部会とも第一回目の部会を開催して、今年度の活動方針を議論したところであります。今年の新しいイベントとしては年次大会での発表に替えて、日本に在住する外人のアクチュアリーと我々日本人アクチュアリーの座談会のようなものを英語で実施する事を計画しています。題して、Open discussion Forumとでも、呼ぶつもりです。海外で、技術的なことを、英語で議論できて情報発信できるアクチュアリーの養成は、当委員会の重要なミッションの一つになっています。一方で、毎年やっております、ERM Webinarつきましては、私が、Global ChairmanにSOAから、指名された関係で、今年度のプログラムを組成するにあたって、アジアパシフィック地域committee及びGlobal committeeの両方を推進して行く必要がありますが、電話会議をそれぞれのレベルで、二週間に一回のペースで開催しております。なかなかプログラムのスピーカ探す人に翻弄してたような状況でございましたが、おかげさまでかなり骨格がまとまってきたところだと思います。ERM Webinarの日程は、12月8日を予定しています。国際インタナショナルフォーラムの実現に向けては、 トーマツ監査法人のWarrenさん、それからマニュライフのアリシアさん、このお二人のを中心に米国アクチュアリー会のInternational Sectionとも連携して企画して実行すべく来週早々に打ち合わせをする予定です。国際関係委員会として、初めての企画ですので、是非とも成功させたいと思います。一方では、APACAやIAAのアジア委員会の活動、とりわけIACA sessionでの、EAAC大会発表プログラムの編成は、国際関係委員会のアジア部会の活動として徐々に動いてるところであります。秋になりますと9月末からザグレブ国際会議出張、それから一週間足らずでクアラルンプールでのEAAC大会、そして日本の年次大会と国際会議が目白押しです。